技術面選股─Lesson8〈MACD與RSI〉


【什麼是MACD?】

MACD又稱「平滑異同移動平均線」( Moving Average Convergence / Divergence),MACD是26日與12日的EMA之間的差再取一次移動平均。透過這項指標,可以看出價格與兩條移動平均線的關係。一般會在MACD上繪製一條EMA(9),做為訊號線,並從兩者之間找到賣出與買進關係。

【MACD計算公式】

一般的SMA認為每天的股價都有它的重要性,所以把每天的股價直接平均。但常常會發生只要其中一天的股價漲幅較大,就會嚴重影響移動平均的數值。但事實上,最近發生的資料應該比較重要,所以應該用較大的比重 來計算。因此,EMA(指數移動平均),就是依不同天,用不同的權重,計算出來的。

a1是一個指數百分比,即比重計算方式。EMA為當日收盤價減去前次EMA再乘上指數百分比,再加上前一日之EMA。而MACD即為DIFEMA(26)EMA(9),再取f日指數平滑。MACD指標 最初由 DIF與MACD 兩條線 組成。

DIF(快線)短期,判斷股價趨勢的變化。

MACD(慢線)長期,判斷股價大趨勢。

【MACD使用說明】

使用MACD平均線的常見方式有兩種,交叉及買超賣超。

  • 一、交叉:

最基本的平滑異同移動平均線的操縱規則為,當DIF下跌落到MACD下時,就該賣出。同樣的當DIF,上升到MACD以上,就會產生買進訊號。 除此之外,MACD上升超越0軸為買進訊號,而MACD下降到低於0軸為賣出訊號。

  • 二、買超/賣超:

MACD是非常好用的買超/賣超指標。當較短期的移動平均大幅拉高,並且偏離較長期的移動平均線,相關證券價格過度膨脹可能性就很高,表示價格很快會回到合理水準。不過MACD的買超賣超水準會因證券而有所不同。

【MACD個股範例】

中華電2412

(上圖取自華南e指發)

在這邊橘線DIF首先向下穿越黃色訊號線MACD產生賣出訊號,但隨即馬上產生買進訊號。在此時DIF 向上穿越MACD形成的交叉叫「黃金交叉」,預示股價上漲,故為買入訊號。。


【什麼是RSI?】

RSI又稱「相對強弱指標」(Relative Strength Index),是用股價平均漲跌幅所計算出來的數值,主要用於判斷股市相對強弱,即評估買賣雙方力道強弱的技術指標。買方代表金錢的力量;賣方代表持股的力量。

買方力量>賣方力量股價上漲

買方力量<賣方力量股價上漲

此外,短週期的RSI值變動較大,長週期的RSI值變動較小。

【RSI計算公式】

以六天為例!

【RSI使用說明】

RSI定義在0100之間,

RSI指數愈大,表示買方力道愈強市場愈熱

RSI指數愈小,表示賣方力道愈強市場愈冷

但仍需注意RIS又被稱為「逆勢指標」,因此RSI介於30-70間為正常

但若RSI>80則為超買現象;RSI<20為超賣現象,未來走勢折返機率大

黃金交叉買進:短週期RSI由下往上穿越長週期RSI

死亡交叉賣出:短週期RSI由上往下穿越長週期RSI

【RSI個股範例】

(上圖取自華南e指發)

(上圖取自華南e指發)

撰文者:Whisker實習生─纪涵、蔡育儒、陳廣翰